얼마 전 블루아이즈에서 일련의 데이터를 공개했습니다. 읽고 나면 정말 원료계의 클래스가 엄격하다는 걸 느끼게 됐습니다. 2025년 1분기 4대 풍미 대기업인 Symrise, Givaudan, Firmenich, IFF의 총 매출은 총 755억 7천만 위안에 달했습니다. 볼륨은 여전히 꽤 무섭지만, 분해해 보면 각 가족의 삶이 다릅니다.
Firmenich는 Proper의 사장으로, 1분기 매출이 269억 6천만 위안으로 전년 동기 대비 7% 증가했으며, 특히 EBITDA는 40.4% 증가한 53억 4천만 위안을 기록했습니다. 이런 눈길을 사로잡는 결과로 고급 향수 사업은 단연 1위의 영웅이다. 반면 IFF의 실적은 전년 동기 대비 2.1% 감소한 205억2000만 위안의 매출, 71억8000만 위안의 세전 적자를 기록하는 등 다소 비참하다. 더욱 걱정스러운 것은 IFF의 매출이 3년 연속 1분기에 부진한 성장을 기록했다는 점이다. 2023년 같은 기간 216억8300만위안은 최근 3년 최고치를 기록했고, 그 이후에는 1년에도 미치지 못할 것으로 보인다. 외신은 IFF가 영양부서 구조조정과 사업분할 등을 진행해 영업권이 손상됐기 때문이라고 전했다. 그러나 IFF 회장은 제약사업분할이 1분기보다 두 달 먼저 완료됐다고도 밝혔다. 이는 이정표이며 회사가 부채 레버리지 비율을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
IFF가 가랑이를 당기던 순간, 지보단은 조용히 반격을 깨달았다. 2024년 한 해 동안 지보단은 7.2%의 매출 성장률로 빅4를 이끌었다. 2025년 1분기 순매출액은 173억2400만 위안으로 전년 동기 대비 8.5% 증가해 다시 한번 빅4 중 가장 빠른 성장세를 기록하는 등 더욱 강세를 보였다. 지보단 CEO도 매우 기뻐하며 지난해 같은 기간 베이스가 높고 글로벌 관세에 대한 불확실성이 있지만 각 사업, 고객, 지역의 출발이 특히 좋다며 앞으로도 계속 혁신에 집중하고 고객이 함께 성장할 수 있도록 돕겠다고 말했다.
Symrise는 1분기에 전년 동기 대비 2% 증가한 108억 2천만 위안의 매출을 기록했다고 보고했습니다. 긍정적인 증가였지만 성장 둔화 추세는 특히 뚜렷했습니다. 2023년 1분기에는 Symrise가 두 자릿수 성장을 달성할 수 있어 올해 1분기에 2%에 불과하다는 점을 기억하십시오. 그러나 Symrise CEO는 거시 경제가 별로 좋지 않지만 회사가 수익성 있는 성장을 달성했다고 말하면서 상당히 낙관적입니다. 다음으로 “ONE Symrise” 전략, 지속적인 혁신 및 비즈니스 협력을 통해 수익을 증대할 것입니다. 2025년에도 5~7%의 유기적 성장을 달성할 것으로 예상된다.
빅4의 성능 차별화가 이토록 확연한 이유는 무엇일까? 사실 시장 수요만 봐도 그렇다. 지난 2년 동안 향수 시장은 그야말로 문을 열었다. Euromonitor의 데이터에 따르면 2024년 세계 향수 및 향수 시장 규모는 4,055억~4,340억 위안에 달할 것이며, 연평균 성장률 10%로 2027년까지 5,641억 8,300만 위안을 초과할 것으로 예상됩니다. 이렇게 큰 시장이 눈앞에 있는 상황에서 4대 향수 대기업은 자연스럽게 경쟁하게 될 것이며, 고급 향수 사업이 급상승의 주요 과제가 되었습니다. 성능.
가장 눈길을 끄는 성과를 꼽으라면 지보단(Givaudan)이다. 올해 1분기 향수 및 뷰티 사업 순매출액은 87억7천600만 위안으로 전년 동기 대비 12.2% 증가했다. 특히 고급 향수 부문에서는 증가율이 16%로 치솟아 학과의 주요 성장 동력이다. 피르메니히의 향수·뷰티 부문도 부진하지 않았다. 매출은 82억9800만 위안으로 전년 대비 3% 증가했다. 이 가운데 고급 향수 사업도 두 자리 수의 좋은 실적을 거뒀다. 심라이즈 향수 케어 부문은 꾸준한 행보를 이어가며 꾸준히 매출 42억9000만 위안을 기록했다. 전반적인 실적이 그다지 좋지 않은 IFF도 실적 결산에서 특별히 언급했다. 고급 향수 사업이 두 자릿수 성장을 달성했을 뿐만 아니라 주문량도 꾸준히 증가하고 있다는 점이다.
하지만 핫한 사업이 있으면 질질 끄는 업종도 있다. 고급 향수의 인기와는 대조적으로 뷰티 사업, 특히 자외선 차단제 원료는 빅4에게 부담이 됐다. 지보단의 향 원료와 액티브 뷰티 사업은 1분기 매출 증가율이 7.7%에 그쳐 향수·뷰티 부문 전체 사업 중 가장 낮은 성장률을 기록했다. 1분기 매출은 82억9800만 위안으로 전년 동기 대비 3% 증가했다. 고급 향수 라인이 단숨에 두 자릿수 성장을 달성해 성과를 이끄는 핵심 원동력이 됐다. 심라이즈의 향수 케어 사업은 탄탄한 시장 평판을 바탕으로 꾸준히 발전해 42억9000만 위안을 꾸준히 기록했다. 전반적인 실적이 압박을 받고 있는 IFF도 이날 실적 커뮤니케이션 회의에서 고급 향수 사업이 두 자릿수 성장을 달성했을 뿐만 아니라 주문량도 꾸준하게 증가하고 있다는 점을 특히 강조했다.
하지만 시장은 항상 누군가에게는 행복했고 누군가는 슬펐습니다. 빛나는 사업이 있으면 질질 끄는 업종이 있다. 고급 향수를 부른 것에 비하면 뷰티케어 사업, 특히 자외선 차단제 원료 사업은 빅4의 공통된 '작은 골칫거리'가 됐다. 지보단의 향료 원료와 액티브 뷰티 사업은 1분기 매출 증가율이 7.7%에 그쳐 향수·뷰티 부문 전체 사업 라인 중 가장 낮은 성장률을 기록했다. 피르메니히의 향수·뷰티 부문은 더욱 힘들었다. 시간. EBITDA는 전년 대비 2% 직접적으로 감소했습니다. 결국 뷰티케어 제품 매출이 줄었다. 심라이즈의 화장품 원료 사업 매출도 지난해 같은 기간 수준에 미치지 못했다. 회사 자체도 지난해 1분기 자외선 차단제가 너무 뜨거워져 베이스를 너무 높게 올린 것이 핵심 원인이라고 인정했다. 올해와 비교하면 성장세는 미미하다.
피르메니히 경영진도 이에 대해 특별한 설명을 했다. 2023년부터 2024년 상반기 방역 자유화 이후 글로벌 관광 시장에 돌연 불이 붙었고, 자외선 차단제에 대한 소비자 수요가 폭발적으로 늘었다. 다운스트림 브랜드와 유통업체도 이를 기회로 삼아 대량 비축해 2024년 1분기 자외선 차단제 제품 판매가 역대 최고치를 기록했다. 그 결과 2024년 하반기 소비자 수요가 서서히 합리화되면서 시장이 포화됐다. 올해 1분기 자외선차단제 원료 주문량은 자연스럽게 감소했다. 또한, 자외선차단제 제품 판매 감소 추세가 2분기까지 이어질 가능성이 높아 상반기 유기적 성장이 다소 둔화될 가능성이 높지만, 하반기에는 시장 수요가 회복되면서 이러한 상황이 점차 개선될 것으로 내다봤다. 또한 심라이즈는 마이크로프로텍션 기술, 천연식물성분, 신규 자외선차단 필터 등 자체 차별화 제품 라인을 통해 화장품 원료 사업을 진행하고 있다고 밝혔다. 앞으로도 평균 시장 성장률을 확실히 따라잡거나 심지어 이길 수 있을 것입니다.
시장 수요의 고르지 못한 더위와 추위에 관세 정책의 불확실성이 이미 어려운 원자재 시장에 더해졌습니다. 단기적으로는 가격 인상이 국제 원자재 거대 기업들의 만장일치 선택이 되었습니다. Symrise는 수익 보고서에서 필요하다면 비용 상승 압력을 상쇄하기 위해 고객과 가격 조정을 논의할 것이라고 밝혔습니다. Firmenich는 보다 직접적이며 4월부터 세금 비용을 고객에게 전가했습니다. Givaudan도 원자재, 에너지, 관세가 모두 IFF는 이번 수익보고서에서 가격 인상에 대해 언급하지 않았지만 이미 한 차례 인상됐고, 이전 가격 인상 조치에 힘입어 1분기 이익은 애널리스트들의 예상을 뛰어넘었다.
국제적 거대 기업들이 잇달아 가격을 인상하는 것은 우리 국내 원자재 기업들에게는 도전이자 기회입니다. 결국, 그러한 산업에서는 초심을 고수해야만 우리가 더 나아갈 수 있습니다.
해외 대기업과 비교했을 때 우리의 가장 큰 장점은 자체 공장입니다. 완벽한 현지화 생산 시스템은 안정적인 제품 공급을 보장할 수 있을 뿐만 아니라 관세 변동 및 국제 물류와 같은 추가 비용을 효과적으로 피할 수 있습니다. 제품 연구 및 개발 측면에서 우리는 스킨 케어 제품에 일반적으로 사용되는 화장품용 유화제로서 물과 오일을 더 잘 혼합하고 제품을 더 편안하게 사용할 수 있게 해주는 것, 메이크업과 분리할 수 없는 좋은 성분인 이소도데칸 등 항상 시장 동향을 따라가고 있습니다. 휘발성과 강력한 퍼짐성을 통해 산뜻하고 끈적임 없는 메이크업 효과를 연출할 수 있으며, 케어 제품의 양이온 유연제는 모발과 옷을 부드럽고 매끄럽게 만들어줍니다. 우리 모두는 이러한 인기 있는 원자재를 생산할 수 있으며 품질은 테스트를 견딜 수 있습니다.
더 중요한 것은, 우리는 항상 "가격 친화적"이라는 약속을 고수해 왔다는 것입니다. 국제적인 거대 기업들이 비용 상승 때문에 가격을 차례로 인상했지만, 우리는 현지 생산의 장점에 의존하고 그렇게 많은 추가 비용을 부담할 필요가 없습니다. 아무리 어려운 시장 환경이라도 맹목적으로 추종하고 가격을 올리지는 않겠습니다. 오히려 생산 공정의 최적화와 생산 효율성 향상을 통해 원가 압박을 소화하고, 고객에게 더 많은 혜택을 드리겠습니다. 결국 화장품 원료 산업에서는 품질과 평판이 기본이며 안정적인 가격과 안정적인 공급이 고객과의 장기적인 협력의 핵심입니다. 앞으로도 저희는 고객의 다양한 요구를 충족시키기 위해 R&D에 대한 투자를 계속 늘리고 보다 고품질의 원료 제품을 개발할 것입니다.
화장품 원료 시장은 결코 조용하지 않았고, 가격 상승의 조류는 산업 발전의 한 에피소드일 뿐입니다. 그러나 우리는 초심을 고수하고 공장의 하드파워와 사람들의 가격에 의거한다면 반드시 이 큰 파도 속에서 발판을 마련하고 흐름에 맞서 우리 자신의 발전 경로에서 벗어날 수 있을 것이라고 항상 믿습니다.
Yichang Mingya New Material Technology Co., Ltd.
